W pierwszym kwartale 2025 roku całkowite zasoby nowoczesnej powierzchni magazynowo-przemysłowej w Polsce przekroczyły 35 mln mkw., co oznacza blisko 8-procentowy wzrost r/r/.
Współczynnik pustostanów odnotował tylko nieznaczny wzrost w ujęciu rocznym – o 0,3 p.p., do przeszło 8%, wynika z raportu opublikowanego przez firmę doradczą Newmark Polska. – Nowa podaż w okresie od początku stycznia do końca marca br. wyniosła ok. 679 700 mkw., co stanowi wzrost o 34% w porównaniu z poprzednim kwartałem, ale spadek o ponad 20% w stosunku do pierwszego kwartału 2024 r. Prawie połowa tego wolumenu przypadła na Dolny Śląsk, który wyprzedził Polskę Centralną pod względem wielkości zasobów powierzchni magazynowo-przemysłowej, awansując na trzecie miejsce wśród największych regionalnych rynków w Polsce – podsumowuje dyrektor Działu Powierzchni Przemysłowych i Magazynowych w firmie doradczej Newmark Polska Jakub Kurek.
Czytaj więcej
Rośnie wartość polskiego rynku pocztowego oraz liczba przesyłek, ale maleje liczba zatrudnionych w tym segmencie.
Po dziesięciu latach dynamicznych wzrostów sektor wchodzi w etap bardziej stabilnego rozwoju. Wyniki za okres styczeń – marzec pokazują spowolnienie aktywności najemców oraz powiązanej z nią aktywności deweloperskiej, przyznaje firma doradcza Cushman & Wakefield. – Wskaźnik PMI, obrazujący kondycję sektora przemysłowego, w lutym tego roku, po raz pierwszy od ponad dwóch lat, przekroczył próg ekspansji, osiągając 50,6 pkt, a w marcu wzrósł do 50,7 pkt. Tym samym zakończył się najdłuższy okres spadków w historii badania, co sygnalizuje wyraźną poprawę nastrojów w przemyśle. Równolegle poprawia się sytuacja za naszą zachodnią granicą – w marcu 2025 roku niemiecka produkcja wzrosła o 3,0% m/m, osiągając najlepszy wynik od czterech lat. Szczególnie silny wzrost odnotowano w sektorze motoryzacyjnym i produkcji maszyn, które zanotowały wzrost o odpowiednio 8,1% i 4,4%, co może świadczyć o początku cyklicznego ożywienia – tłumaczy Senior Research Consultant, Cushman & Wakefield Anita Mikusek.
Mniej magazynów w budowie
Aktywność deweloperów systematycznie spowalnia z kwartału na kwartał. Na koniec marca w budowie pozostawało niecałe 1,4 mln m kw. nowoczesnej powierzchni magazynowo-przemysłowej, tj. o 21,8% mniej niż w czwartym kwartale 2024 r. i prawie 41% mniej niż w analogicznym okresie w 2024 r.
Jest to najniższa kwartalna wielkość powierzchni będącej w budowie od trzeciego kwartału 2019 r. Tylko w trzech województwach (mazowieckim, śląskim i łódzkim) powstawało ponad 250 000 m kw. w każdym, natomiast w pozostałych – niecałe 100 000 m kw. w okresie od stycznia do końca marca deweloperzy rozpoczęli budowę prawie 310 000 m kw. powierzchni magazynowej, z czego 70% stanowiły inwestycje rozpoczęte na Mazowszu. Łącznie prawie 80% realizowanych inwestycji magazynowych w Polsce przypada na sześć największych regionów naszego kraju (Warszawę i okolice, Górny Śląsk, Dolny Śląsk, Polskę Centralną, Wielkopolskę i Trójmiasto).
Czytaj więcej
Są dopłaty do ciężarówek, ale branża transportowa wskazuje co jeszcze jest potrzebne do elektrycznej transformacji sektora.
Klienci wynajęli 1,11 mln m kw., co oznacza wzrost o ponad 16% rok do roku, ale spadek o 45,1% kwartał do kwartału. – Średni poziom aktywności najemców w pierwszym kwartale w ostatnich pięciu latach nie przekraczał 1,3 mln mkw. Wielkość popytu odnotowanego w pierwszym kwartale 2025 roku pozwala przypuszczać, że zainteresowanie najemców wynajmem powierzchni magazynowej utrzyma się na stabilnym poziomie w całym 2025 roku – przewiduje Kurek.
Natomiast Savills Polska podlicza, że największe transakcje I kwartału to:
- nowa umowa: 67 800 m kw. – 7R Park Gdańsk III,
- odnowienie: 55 900 m kw. – Prologis Park Chorzów,
- odnowienie: 50 600 m kw. – OBI w P3 Łódź II.
Savills Polska przypomina, że wśród największych ukończonych projektów znalazły się:
- P3 Wrocław – 92 300 m kw. (BTS dla Shein)
- GLP Wrocław V Logistics Centre – 67 500 m kw.
- Hillwood Poznań-Czempiń – 53 700 m kw.
Ograniczona aktywność na rynku dotyczy przede wszystkim obiektów spekulacyjnych, a deweloperzy skupiają się na inwestycjach z zabezpieczonym odpowiednio wysokim poziomem przednajmu oraz tych przygotowywanych pod konkretne zapotrzebowanie klientów. Główne rynki, na których się buduje to:
- Warszawa II – 326 500 m kw.
- Górny Śląsk – 270 000 m kw.
- Polska Centralna – 253 300 m kw.
Wyraźne ograniczenie wolumenu budowanej powierzchni magazynowej nastąpiło natomiast we Wrocławiu i strefie Polska Zachodnia, gdzie w poprzednich kilku kwartałach obserwowano wzmożoną aktywność deweloperską – zaznacza Head of Industrial, Savills Polska Michał Chodecki.
Nadpodaż magazynów
Miesięczne czynsze bazowe utrzymały się na stabilnym poziomie 3,60–5,75 euro/mkw. dla magazynów typu big-box i 4,00–8,25 euro/mkw. dla projektów SBU/City Logistics. Większość bieżącej oferty dotyczy nowych, maksymalnie kilkuletnich budynków i inwestycji w trakcie realizacji ze stawkami czynszów powyżej poziomu 4,20 euro /mkw. – Nadpodaż widoczna jest w szczególności na rynkach zachodniej i centralnej Polski, co powoduje nieznaczny wzrost elastyczności deweloperów w negocjacjach czynszów najmu. Dzięki zachętom finansowym, stawki efektywne czynszów mogą być niższe od bazowych o ok. 15-25% – szacuje Senior Research Consultant, Cushman & Wakefield Adrian Semaan.
Czytaj więcej
W Europie pojawiają się pierwsze oznaki ożywienia transportu samochodowego. Rosną zamówienia na ciężarówki, ale analitycy ostrzegają, że to wymiana...
Kurek prognozuje, że w tym roku dojdzie do wynajmu 5 mln m kw. W strukturze transakcji zawartych w pierwszym kwartale 2025 r. dominowały renegocjacje (57%). Nowe umowy stanowiły 36% całkowitego popytu, a pozostałe 7% przypadło na ekspansje, podlicza Newmark Polska.
Kołata dodaje, że z jednej strony obserwowana jest mniejsza gotowość najemców do podejmowania szybkich decyzji o ekspansji i relokacji, na co wpływa skomplikowana sytuacja geopolityczna, z drugiej – wzrost liczby zapytań o powierzchnie produkcyjne oraz te, służące obsłudze kanału internetowego. – Nie wiadomo jednak, czy odbywa się to w ramach tzw. benchmarku pod preferowane renegocjacje, czy też przełoży się na wzrost popytu netto oraz rozwój nowych inwestycji. Efekt w dużej mierze uzależniony będzie od rozwoju sytuacji na rynkach zagranicznych. Fundamenty rynku w Polsce są jednak silne. W dłuższej perspektywie sektor wspierać będą takie czynniki, jak wciąż wysoka konkurencyjność kosztowa polskiej gospodarki, czy dalszy wzrost branży e-commerce oraz trendy związane ze skracaniem i dywersyfikacją globalnych łańcuchów dostaw – wyjaśnia Kołata.
Tanie magazyny
W pierwszym kwartale 2025 roku Polska utrzymała silną pozycję w gronie kluczowych rynków inwestycyjnych Europy Środkowo-Wschodniej. Wolumen transakcji osiągnął 600 mln euro, co oznacza wzrost o 50% rok do roku. Wynik ten wpisuje się w szerszy trend systematycznego ożywienia na rynku nieruchomości komercyjnych w regionie, gdzie aktywność inwestorów rośnie mimo utrzymującej się globalnej niepewności i napięć geopolitycznych. Łącznie, w całym CEE, wartość inwestycji wzrosła aż o 143% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, co potwierdza wyraźny napływ kapitału do rynków tej części Europy, podlicza Colliers.
Liderem regionu pod względem wolumenu inwestycji w pierwszym kwartale 2025 r. zostały Czechy (1,5 mld euro). Polska znalazła się na drugim miejscu, wyprzedzając Węgry (220 mln euro), Rumunię i Słowację. Z inwestycjami na poziomie 0,6 mld euro, odnotowała wzrost o 50% r/r, jednak poziom inwestycji był niższy o 11% niż w I kw. 2023 roku.
Czytaj więcej
Branża TSL odrobiła spadki przychodów zanotowane w 2023 r., jednak dynamika przyrostu, choć powyżej inflacji, jest o połowę mniejsza od notowanej n...
. Wskaźniki niepewności wzrosły zarówno w Stanach Zjednoczonych, jak i w Europie, a w Europie osiągnęły rekordowo wysoki poziom. Nawet umiarkowane cła - takie jak 10% na eksport z UE - stwarzają ryzyko, a kluczowy sektor motoryzacyjny w Europie Środkowo-Wschodniej stoi w obliczu jeszcze wyższych ceł – ostrzega dyrektor Działu Analiz Ekonomicznych i Rynkowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej w Colliers Grzegorz Sielewicz.
W I kwartale 2025 roku Warszawa wyróżniła się jako najatrakcyjniejszy rynek inwestycyjny w Europie Środkowo-Wschodniej pod względem stóp kapitalizacji. Prime yields w stolicy Polski wynoszą obecnie 6,25% dla logistyki.
